Kryptowährungen werden jetzt schon als digitales Gold gesehen

An der 40.000 Dollar-Marke kratzt der Bitcoin bereits. Wenn es so weitergeht wie bisher ist auch die magische Marke von 50.000 Dollarn alles andere als unwahrscheinlich. Unter Umständen ist das sogar innerhalb der nächsten Wochen möglich. Einen solch guten Bitcoin Kurs gab es seit Entstehung dieses Computergeldes dabei noch nie. Seit Oktober befindet sich die Kryptowährung bereits in einem enormen Aufschwung und sorgt dafür, dass immer mehr Menschen sich dafür interessieren, selbst Bitcoins für den Privatgebrauch zu kaufen und in diese Währung zu investieren. Ganze 221 Prozent hat die Währung immerhin innerhalb der letzten Monate zugelegt und wird nun schon als digitales Gold bezeichnet.

Verantwortlich für diesen massiven Anstieg ist unter anderem die Inflationsangst der Deutschen, aber auch Menschen anderer Länder, an der die Corona-Krise, aber auch die zunehmende Anzahl von Rentnern und die Maßnahmen zur Bekämpfung des Klimawandels maßgeblich beteiligt sind. Während der Euro immer weiter an Wert verlieren wird, gilt es also schnellstmöglich eine Alternative zu finden, die möglichst stabil im Wert ist und in Zukunft im besten Falle immer gewinnbringender werden wird. Das trifft aller Voraussicht nach auf Gold, Aktien, aber auch auf Kryptowährungen wie Bitcoin zu.

Enorme Geldbeträge gehen durch kaputte Festplatten Jahr für Jahr verloren

Das der Bitcoin immer wertvoller wird, liegt jedoch nicht nur am Wertverlust des klassischen Geldes. Auch die Tatsache, dass immer weniger Bitcoins in den Umlauf treten, während immer mehr Bitcoins gehortet werden, führen zu einer Wertsteigerung dieser Kryptowährung. Nicht mehr als 21 Millionen Bitcoins lassen sich nämlich schürfen, bis die Rechenleistung an ihre Grenzen kommt. Das ist jedoch nicht alles: Eine ganze Menge Bitcoins geht Jahr für Jahr verloren und lassen sich nicht wieder zurückholen. Festplatten, die durch Unachtsamkeit wie ein verschüttetes Getränk kaputtgehen, vergessene Passwörter oder Todesfälle führen immer wieder dazu, dass enorme Geldmengen verlorengehen.

Wer sich selbst am Bitcoin-Business beteiligen und Bitcoins als Wertanlage kaufen will, sollte sich also genau überlegen, wie er seine Daten am besten sichert und wo er seine Passwörter aufbewahrt, damit diese zwar sicher vor fremdem Zugriff sind, im Ernstfall jedoch trotzdem von engen Angehörigen eingesehen werden können. Auch wenn es sich bei Bitcoins “nur” um Computergeld handelt, nutzt man es immerhin zunehmend mehr, wie normales, physisch existentes Geld auch. Umso notwendiger ist es also, genauso darauf aufzupassen, wie man es mit dem Geld auf seinem Konto oder in seinem Geldbeutel tun würde.

Der Beitrag Warum 2021 das Jahr des Bitcoins und anderer Kryptowährungen ist erschien zuerst auf 59plus.

Die Iden des März sind berüchtigt, seit Cäsar erstochen wurde; Mitte März vor 2.064 Jahren war das, sagt die Geschichte. Vor 20 Jahren platzte Mitte März die Internetblase an der Börse. Der Kurssturz dauerte drei bittere Jahre. Jetzt ist wieder Mitte März und es gibt Corona. Aktionäre und Geldverwalter nehmen heftig sinkende Kurse in Kauf, um deutsche Aktien loszuwerden. Dabei hat „der Deutsche“ praktisch gar keine Aktien; allenfalls Fonds und ETF.

Schwarzes Gold, schwarzer Montag

Der schwarze Montag brach los, als der Alexander Walentinowitsch Nowak „njet“ gesagt hatte: nein zu Plänen, die Förderung des schwarzen Goldes (Öl) weltweit zu verringern. Nowak ist Energieminister der Russischen Föderation und insoweit Gesprächspartner arabischer Ölminister der OPEC. Novaks „njet“ folgte ein saudisches „Go“: Ölflut, sinkender Ölpreis, sinkende Aktienkurse weltweit.

Mit Corona hat dieser Aktiensturz zunächst mal gar nichts zu tun. Russland hängt an den Einnahmen aus Öl- und Gasverkäufen. Der Absturz des Ölpreises bedeutet Alarm für die Zahlungsfähigkeit Russlands. Die Bonität droht unter die wichtige Investmentqualität „BBB“ herabgestuft zu werden. Wertverluste für Banken und Fonds wären die Folgen. Für Aktien des russischen Riesen Gazprom bekommen Verkäufer jetzt nur noch halb so viel wie Ende letzten Jahres. Fondssparer sind indirekt betroffen. Der Kurssturz schlägt auf die Anteilwerte durch, sofern die Fondsmanager nicht verkauft haben. Bank-Aktien werden zu absoluten Tiefkursen verkauft. Forderungsausfälle würden die ohnehin schlechte Lage der Banken noch verschärfen. Commerzbank und Deutsche Bank sind – im wahrsten Sinne des Wortes – alt: genau 150 Jahre. Sie sind – im übertragenen Sinne – besonders anfällig für Viren.

Aktien verkauft haben ganz viele Fondsmanager und deren Algorithmen. Diese Digitals sind so programmiert, dass sie Verkaufsaufträge automatisch auslösen, wenn bestimmte Kurse erreicht sind. Diese Verkäufe lassen die Kurse dann erst recht in einen Abwärtsstrudel stürzen.

Spekulation auf sinkende Kurse

Arabische Öl-Scheichtümer sind doppelt betroffen. Sie brauchen hohe Einnahmen für aufgeblähte Staatshaushalte. Was Ölverkäufe wegen sinkender Preise jetzt nicht mehr bringen, das bringen Verkäufe von Aktien und anderen Wertpapieren aus riesigen Reserven. Die Reserven liegen in Fonds von Blackstone, Blackrock und Goldman Sachs oder wie die weltweit operierenden Mega-Geldverwalter von der Wall Street auch immer heißen mögen. Seit Jahrzehnten haben sie Milliarden in deutsche Aktien gelenkt; so viel, dass die Mehrheit der Aktien deutscher Konzerne längst in Händen solcher Geldverwalter liegt. Die sind i.d.R. mit allen Finanz-Wassern gewaschen: Die spekulieren auch auf sinkende Kurse, weil sie wissen: Wir haben so viel. Wenn wir verkaufen, gehen die Kurse runter. Und wir gewinnen auch dann – an sinkenden Kursen.

Die Strategen aus Riad haben sich obendrein einen Mega-Deal arrangieren lassen; fast so, als hätten sie gewusst, was kommt: Für einen Anteil von nur 1,5 % an ihrer Ölfirma Saudi-Aramco bekamen sie im Dezember abenteuerliche 25 Mrd. € in die Kasse (umgerechnet); gezahlt von gutgläubigen Anlegern und deren Fondsverwaltern. Die Aktien sind jetzt, drei Monate später, 25 % weniger wert.

Und wenn jetzt obendrein die Corona-Verwerfungen erkennbar sind, dann sehen die globalen Geldverwalter schnell, wer das vielleicht am meisten zu leiden bekommt: die Deutschen. Sie sind in doppelter Weise monostrukturiert; abhängig von China und abhängig von der Auto-Produktion. Daimler und BMW zählen zu jenen zehn deutschen Aktien, deren Eigentümer in den vergangenen zwölf Monaten am meisten verloren haben; nämlich mehr als 30 %.

Ende im Global-Gelände

Die Lage wird auch kaum schnell wieder gut werden, wenn Corona eines Tages geheilt sein wird. Visionäre glauben zwar, eine Wende zum Guten am Horizont erkennen zu können. Die Iden des März 2020 könnten in die Geschichte eingehen als das Ende im Gelände der globalisierten Arbeitsteilung. Die unterbrochenen Lieferketten könnten die letzten Mosaiksteine im lange schon zunehmend kritisch betrachteten Bild sein; gezeichnet von globalem Sozialdumping, Umweltdumping und Transportkosten-Sozialisierung durch viel zu billige Meeres-, Straßen- und Luftfrachten. Zerstörte Weltmeere, ruinierte Brücken und vergifte Lüfte liefern einschlägige Belege für die bitteren Folgen.

Der Weg in diese Vision wird freilich kein leichter sein: Weniger Schiffe, nicht mehr so viele LKW, weniger Flugzeuge, mehr lokal weniger global. Die Aktie der Deutschen Lufthansa zählte schon 2018 und 2019 zu jenen Papieren, deren Kurse heftig gesunken sind. Erst recht gilt das jetzt im Corona-Crash und nicht nur in Deutschland.

Angst um Flugzeugbauer

Boeing war schon vor Corona böse infiziert von nicht mehr wirksam kontrollierbarer globaler Arbeitsteilung. Pessimisten sehen für diese Ikone des Flugzeugbaus das Schicksal, das die Ikone des Autobaus vor Jahren traf: General Motors ging in die Insolvenz. Millionen Sparer und Anleger, auch aus Deutschland, verloren dadurch Milliarden. Jetzt haben sie – zumindest indirekt über Fonds – Milliarden auch in Aktien und Anleihen von Boeing stecken oder von Airbus.

Und was passiert mit dem Geld, das täglich aus Aktienverkäufen rauskommt? Verkaufen kann zunächst mal nur, wer Käufer findet, die Geld bezahlen. An Käufern fehlt es derzeit. Zu groß ist die Angst.

Viel Geld fließt derweil in Anleihen: Für 1.000 € Nennwert der 4,75-%-Bundesanleihe aus 2008 z.B. werden jetzt freiwillig mehr 2.100 € bezahlt; wohlwissend, dass es in 20 Jahren nur 1.000 € dafür zurückgeben wird. Das ist ein krasses Minusgeschäft; unabhängig davon, was man 2040 für 1.000 € noch wird kaufen können. Jährlich 47,50 € Zinsen gibt es nur auf den Nennwert. 1.100 € Kursverlust über 20 Jahre bedeuten 55 € Minus pro Jahr. Wer solche Geschäfte macht, muss wissen, was er tut. Für Sparer in deutschen Rentenfonds ist das dennoch zunächst mal gut. Die Rekordkurse für Bundesanleihen rechnen sich momentan gut um auf die Anteilwerte der Fonds.

Rekordkurse für Anleihen

Die Umstände der Bundesanleihe 08/40 gelten im Prinzip für alle Bundesanleihen. Diese Umstände wirken ebenso übertrieben, wie die aktuellen Aktienkurse untertrieben wirken. In China ebbt die Corona-Welle. Die Aktienkurse sind dort weit weniger eingebrochen als jetzt in Europa. Die Europäische Zentralbank könnte den Abwärtsstrudel der Aktienkurse aufhalten. Geld spielt für die Zentralbank bekanntlich überhaupt keine Rolle. Vor fünf Jahren haben die Zentralbanker angefangen, den Euro zu retten. Jetzt müssen sie Europa retten. Die internationalen Spekulanten werden dann auch wieder kommen.

Wenn China aus der Corona-Falle rauskommt, dann wird das auch Europa gelingen. Für das Geldgeschäft, für Fonds, Versicherungen und Pensionskassen, ist das wichtig. Die Aktionäre müssen zusammenkommen zu ihre Jahres-Hauptversammlungen. Dort werden die Auszahlungen der Dividenden beschlossen.

Der Beitrag In Zeiten von Corona: Aktien was nun? erschien zuerst auf 59plus.

Gibt es sie tatsächlich, die heilende Kraft der Bäume? Viele Wissenschaftler haben sich in den vergangenen Jahren dieser Frage angenommen. Insbesondere in Japan, denn von dort kommt die Tradition des „Waldbadens“. Die fernöstliche Tradition Shinrin-yoku ist japanisch für Wald(luft)bad. Das japanische Landwirtschaftsministerium führte Shinrin-yoku schon Anfang der achtziger Jahre ein und förderte ein millionenschweres Forschungsprogramm, um die medizinische Wirkung des Waldbadens nachzuweisen. Im Jahr 2004 eröffnete dann das erste Zentrum für “Waldtherapie”. Japanische Universitäten bieten inzwischen sogar eine fachärztliche Spezialisierung in “Waldmedizin” an.

Eintauchen in die Umgebung „Wald“

Bis zu fünf Millionen Japaner nutzen jedes Jahr die angelegten Wege des Nationalen Erholungswaldes von Akasawa. In sogenannten Outdoor-Kliniken kann man sich nach der üblichen Voruntersuchung zum „Baden“ in den Wald begeben. Damit ist natürlich kein Wasserbad gemeint, sondern das Eintauchen in die Umgebung “Wald”. In Europa ist es zum Beispiel der 1000-Jährige Arvenwald in der UNESCO-Region Schweizer Alpen Jungfrau-Aletsch, der sich ganz besonders für ein „Medizinisches Bad im Wald“ eignet. Seit Sommer 2017 finden in der Aletsch Arena geführte Waldbaden-Kurse statt.

Der Wald als Therapie- und Gesundheitszentrum

Auch in Deutschland wächst die Zahl der Anhänger. Dafür sorgen Menschen wie Annette Bernjus, die daran arbeitet „Waldbaden“ populär zu machen und Kursleiter ausbildet. Oder die Natur- und Wildnispädagogin Ina Schmitt, die mehrstündige “Waldbaden-Seminare” im Pfälzer Finsterbrunnental durchführt. Für sie ist der Wald gleichermaßen Therapie- und Gesundheitszentrum, wie auch ein Ort der Freude und der Inspiration. „Den Wald und die Natur bewusst wahrzunehmen und sich für sie zu öffnen, enthüllt so nach und nach einen riesigen Schatz an Erkenntnissen, bietet die Möglichkeit der Neu- und Umorientierung – und wirkt nachhaltig auf unser Leben“, schreibt Ina Schmitt auf ihrer Website.

Beruhigende Wirkung von Licht und Schatten

In Japan gelten Ausflüge in den Wald als Bestandteil eines guten Lebensstils. Japanische Wissenschaftler haben mittlerweile anhand verschiedener Studien entdeckt, dass der Aufenthalt im Wald wie eine Art gesundheitsförderliche Aromatherapie wirkt. Sobald man den Wald betritt und in das satte Grün der Bäume und Wiesen eintaucht, duftet es nach Blumen, Kräutern und dem feuchten Waldboden. Das Laub raschelt unter den Füßen, Vögel singen, Bäche plätschern, Flüsse rauschen und die Sonne schickt einzelne Strahlen durch das dichte Blätterwerk. Allein das Licht- und Schattenspiel der Sonne auf den Blättern habe eine ungemein beruhigende Wirkung, so Yoshifumi Miyazaki, der Direktor des Zentrums für Umwelt, Gesundheit und Agrarwissenschaft von der Universität Chiba.

Der Stresshormonpegel sinkt

Als Japans führender Wissenschaftler im Bereich der Waldmedizin fand Miyazaki heraus, dass der Stresshormonpegel bei Menschen, die einen Wald nur anschauten, bereits um 13,4 Prozent niedriger war als zuvor. „Wir wurden so geschaffen, dass wir in eine natürliche Umgebung passen“, fasste Miyazaki seine Erkenntnisse zusammen. „Wenn wir uns inmitten der Natur aufhalten, werden unsere Körper wieder zu dem, was sie einmal waren.“

Was passiert im Körper beim Waldbaden?

Durch das Einatmen der ätherischen Öle, die die Bäume in die Luft abgeben, wird unser Immunsystem gestärkt. Unser Körper produziert aufgrund der in der Waldluft enthaltenen Terpene verstärkt sogenannte Killerzellen, die gegen Krebs wirken. Studien haben ferner ergeben, dass sich durch den Aufenthalt im Wald Angstzustände, Depressionen und Wut verringern und die Vitalität steigt. Dabei ist es nicht notwendig, sich beim Aufenthalt im Wald körperlich sehr anzustrengen.

Fazit: Bereits ein gemütlicher Spaziergang im Wald reicht für die wohltuende Wirkung aus und kann für alle, die sich überlastet, gestresst, antriebslos, müde und unzufrieden fühlen, im wahrsten Sinne des Wortes ein Schritt zu mehr Entspannung und Wohlbefinden sein. Ganz ohne spezielle Wald-Therapie-Zentren. Sie brauchen nur die passende Kleidung – und natürlich einen Wald!

Der Beitrag Waldbaden: Genuss für Körper, Geist und Seele! erschien zuerst auf 59plus.

Die jüngste Bundesanleihe bot der Bundesfinanzminister am 10. Januar 2018 zum Kauf an – verbunden mit dem Versprechen, jedes Jahr ein halbes Prozent Zinsen darauf zu zahlen; zehn Jahre lang bis zum 15. Febr. 2028. Ein halbes Prozent Zinsen bedeuten für 1.000 Euro Nennwert bescheidene fünf Euro Zinsen pro Jahr; zwei Cappuccino mit Trinkgeld. Goldene Zeiten für den Finanzminister, miese Zeiten für die Anleger!

Schaut man sich z. B. die am 28. Mai 2018 fällig werdende Bundesanleihe aus dem Jahr 2008 an, dann stellt man fest: Statt bisher 4,25 Prozent muss der Finanzminister für die Ersatzanleihe kaum mehr als ein Zehntel dieser Prozente bezahlen.

Festverzinslich heißt wackelig

Bundesanleihen sind Staatsanleihen. Im Wesentlichen sind das fest über die gesamte Laufzeit verzinsliche Wertpapiere; in der Regel mit einer Laufzeit über zehn Jahre. Im Falle der Bundesrepublik sind diese Anleihen mit höchster Sicherheit (Bonität) ausgestattet. Letztlich sind die Anleihen abgesichert mit der hohen Steuerzahlungskraft von Bürgern und Unternehmen.

Dennoch zahlen Anleger an der Börse für die jüngste Bundesanleihe aktuell nur 990 Euro für jeweils 1.000 Euro Nennwert. Die zehn Euro Minus mögen „Peanuts“ sein. Tatsächlich entsprechen diese zehn Euro Kursrückgang jedoch genau den Zinsen für zwei volle Anlagejahre der Anleihe. „Festverzinslich“ heißt also nicht: „fest im Kurswert der Anleihe“. Tatsächlich schwanken die Kurse heftig.

Dass Nennwerte langjähriger Bundesanleihen schon Tage nach der Erstausgabe an den Börsen in Frankfurt oder anderswo gehandelt werden, das ist normal. Banken, Fonds und andere Finanzinstitute verkaufen, was sie bei der Erstausgabe vielleicht zu viel bekommen haben. Käufer der Papiere sind andere Banken, Fonds oder Anleger, die vielleicht auf billigere Kurse spekuliert haben. Milliardenbeträge werden auf diese Weise jeden Tag an den Börsen gehandelt – in mehr als 100 verschiedenen Bundesanleihen und Tausenden anderer Anleihen in Euro, Dollar oder sonstigen Währungen. Die Kurse der Anleihen schwanken je nach dem, wie viele Millionen und Milliarden Anleger gerade kaufen wollen – zeitweilig sogar zu steigenden Kursen. Oder es kommt darauf an, wie viele Anleihenbesitzer gerade verkaufen wollen – womöglich sogar zu sinkenden Kursen.

Die entscheidende Rolle bei Bundesanleihen spielt seit Jahren die Deutsche Bundesbank. Sie kauft Bundesanleihen in enormem Umfang; so viel, dass die Staatsbank Bundesbank bald für jede dritte Staatsanleihe der Bundesrepublik das Geld gegeben haben wird. Diese höchst fragwürdigen Geschäfte machen die Bundesbanker im Auftrag der Europäischen Zentralbank EZB und mit voller Unterstützung der Bundesregierung. Man will auf diese Weise den Euro retten und die Inflation nach oben treiben. Wenn das erreicht ist, muss es auch wieder mehr Zinsen geben. Die heutigen Kurswerte der Anleihen sind dann aber Vergangenheit. Die Kurse werden fallen.

Warum die Kurse von Bundesanleihen fallen

Das Ergebnis der Kaufwut von Bundesbank und EZB sind die aktuellen Minizinsen. Soweit das Finanzministerium für die am 28. Mai fällige Bundesanleihe seit 2008 jedes Jahr 4,25 Prozent Zinsen auszahlte, soweit konnten Bundesbank, Fonds und andere Anleger zeitweilig mehr als 120 Prozent für die Nennwerte dieser Anleihe bezahlen. Sie bekamen auf diese hohen Kaufkurse immer noch vergleichbar gute Renditen. Dabei kalkulieren die Anleger sogar ein, dass sie am 28. Mai 2018 nicht 120 Prozent zurückbekommen sondern nur den Nennwert von 100 Prozent. Für andere Bundesanleihen wurden sogar Rekordkurse von mehr als 200 Prozent bezahlt; wohl wissend, dass am Ende nur 100 Prozent zurückfließen werden.

Die Sache mit den schwankenden Kursen der festverzinslichen Anleihen ist aktuell kritisch, weil die Zinsen faktisch nicht noch weiter sinken können, sondern wahrscheinlich auch mal wieder steigen werden. Mit dieser Erwartung versuchen Anleger, Bundesanleihen zu den noch hohen Kursen zu verkaufen. Um diese Papiere los zu werden, nehmen sie sogar sinkende Kurse in Kauf.

So passiert es, dass die gerade ausgegebene neue Bundesanleihe schon direkt unter den Nennwert fällt. Bei den Papieren, für die Käufer 200 Prozent und mehr bezahlten, ist die Sache jetzt schon kritisch: Für dieselben Papiere zahlen Käufer heute nämlich nur noch etwa 170 Prozent. Für die Bundesbank sind solche Verluste egal. Am Ende zahlt der Steuerzahler. Für viele Investmentfonds sind solche Verluste aber nicht egal, denn die Anteilswerte ihrer Fonds sinken. Das spüren die Fondskunden natürlich sofort.

Fazit: Auch die als sonst immer so sicher gehandelte Bundesanleihe beinhaltet durchaus ein Schwankungsrisiko. Das ist bei einer darüber hinaus nicht sonderlich hoch zu erwartenden Rendite sicherlich nicht ganz unwichtig zu wissen und sollte beim nächsten Investment berücksichtigt werden.

Ihr Martin Beier

Der Beitrag Verluste mit sicheren Bundesanleihen: Wie läuft das eigentlich mit Zinsen und Kursen? erschien zuerst auf 59plus.